Wszystkie silniki MAZDA 323 są wyposażone w tak zwany obiegowy układ smarowania. Pompa olejowa pobiera olej z miski olejowej i dostarcza go do głównego filtra oleju. Po stronie ciśnieniowej pompy olejowej znajduje się zawór redukcyjny ciśnienia. Jeżeli ciśnienie oleju jest zbyt wysokie, zawór otwiera się i część oleju może spłynąć do miski olejowej. Przez środek wkładu filtra oczyszczony olej dostaje się do głównego przewodu olejowego. Jest czujnik ciśnienia oleju, który sygnalizuje kierowcy niewystarczające ciśnienie oleju. Gdy filtr oleju jest zatkany, zawór obejściowy dostarcza olej bezpośrednio do głównego przewodu olejowego, omijając filtr. Oprócz głównego silnik wysokoprężny może mieć również bocznikowy filtr oleju. W takim przypadku część strumienia oleju rozgałęzia się i przechodzi przez filtr. Stamtąd oczyszczony olej przepływa z powrotem do miski olejowej.
Kanały do smarowania łożysk wału korbowego rozciągają się od głównego przewodu olejowego. Przez ukośne otwory w wale korbowym olej dostarczany jest do łożysk korbowodu. Jednocześnie olej dostaje się do głowicy cylindrów przez wznoszące się przewody olejowe i smaruje łożyska wałków rozrządu, dźwigienki zaworowe i końcówki trzonków zaworów. Niektóre modele MAZDA 323 są dodatkowo wyposażone w chłodnicę oleju dla lepszego odprowadzania ciepła. W tym przypadku olej po przepłynięciu przez filtr przechodzi przez chłodzoną wodą chłodnicę oleju.